比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要
作者: 发布时间:2019-01-27 来源:本站 点击:

  年月日比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要1发行人声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

  比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要2第一章重大事项提示1、2010年、2009年及2008年,本集团归属于母公司股东的净利润分别为2,523,414千元、3,793,576千元及1,021,249千元。2010年归属于母公司股东的净利润较上年减少1,270,162千元,降幅为33.48%。本集团2010年营业收入由2009年的41,113,912千元增长至2010年的48,448,416千元,增幅为17.84%。营业收入的增长主要为手机部件及组装业务增长导致,汽车业务的营业收入仅增长了1.56%。2010年归属于母公司股东净利润的下滑主要是由于汽车业务毛利率下滑以及销售费用增加所致。汽车业务的分部毛利率由2009年的25.09%下降至2010年的20.91%,而同期销售费用增长688,146千元,增幅为46.25%。

  本集团2010年汽车业务的盈利能力较2009年有较大程度下降,直接导致了2010年本集团整体业绩的下降。2010年本集团第一季度至第四季度汽车总销量分别为162,423辆、123,154辆、87,865辆及130,573辆;各季度汽车分部营业收入(未经审计)分别为8,233,784千元、5,515,245千元、3,833,968千元及5,062,529千元;各季度汽车分部利润总额(未经审计)分别为1,536,002千元、523,058千元、-321,861千元及5,697千元。

  随着国内汽车产品市场的竞争日趋激烈及消费者需求的持续变化,本集团汽车业务将面临更为严峻的挑战。如果本集团未来汽车产品无法持续满足消费者需求,或未能及时根据市场变化调整销售策略和渠道政策,将会影响本集团汽车业务的长期发展及盈利能力,整体业绩存在波动风险,提请投资者注意。

  2、本集团分别于2009年2月开始销售F3DM、于2010年3月开始销售E6两款新能源汽车。F3DM于报告期内共销售365辆,实现销售收入29,440千元;E6于报告期内共销售53辆,实现销售收入13,376千元。

  现阶段节能与新能源汽车可在国家试点的北京、上海、重庆、长春、大连、杭州、济南、武汉、深圳、合肥、长沙、昆明、南昌、天津、海口、郑州、厦门、苏州、唐山、广州等20个城市的公交、出租、公务、环卫和邮政等公共服务领域率先推广使用,财政部、科技部也明确了节能与新能源汽车财政补贴方案。而《关于比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要3开展私人购买新能源汽车补贴试点的通知》(财建[2010]230号)亦选定5个试点城市(上海、长春、深圳、杭州、合肥)开展私人购买新能源汽车补贴试点工作。

  新能源汽车业务受国家产业政策的影响较大,未来对相关产品的销售补贴政策及政府支持性的充电设施建设均会对新能源汽车的发展产生重大影响。如上述补贴政策出现变化或取消,将对本集团新能源汽车在已有试点城市的推广和未来的规模发展产生直接影响,提请投资者注意。

  3、本公司与中美能源于2008年9月26日签订策略投资及认购协议,协议约定本公司向中美能源或其全资附属公司定向发行配售22,500万股H股股票,每股8.00港元,定价较本公司与中美能源签署协议之日所报的H股收市价每股8.4港元折让约4.76%,较截至及包括2008年9月26日止最后五个连续交易日的H股平均收市价约每股8.112港元折让约1.38%,较截至及包括2008年9月26日止最后十个连续交易日的H股平均收市价约每股8.274港元折让约3.31%。本公司于2008年12月3日召开2008年第二次临时股东大会及类别股东大会,审议、批准、确认及追认上述策略投资及认购协议。2009年3月26日,本公司与中美能源就延长策略投资及认购协议的有效期签署了补充协议。经中国证监会批准,本公司于2009年7月30日向中美能源定向增发22,500万股H股,每股面值人民币1.00元,占本次H股发行后本公司总股本的9.89%。此次定向增发募集资金总额为1,800,000,000港元,本公司股本总数增至227,510万股,注册资本增至227,510万元。

  随着全球及中国经济的复苏,尤其是中国汽车市场的迅猛增长,本公司2009年业绩较2008年大幅提升,以及巴菲特旗下的中美能源入股带来的品牌效应和资本市场对本公司估值的提高,使得本公司股价快速增长,本公司H股股价自每股8.4港元(2008年9月26日收盘价)上涨至最高的每股85.5港元(2009年10月23日收盘价),涨幅为917.86%;2010年本公司汽车业务增速放缓,导致本公司2010年经营业绩较2009年有所下滑,本公司H股股价已回落至27.55港元(2011年5月3日收盘价),跌幅为67.78%。本次发行的A股股票上市后,本公司股票将比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要4同时在香港联交所和深圳证券交易所两地挂牌上市,并须同时遵循两地的上市监管要求。本公司发行上市后,A股股票价格的走势可能受本公司H股股票价格的影响,存在一定的波动风险,提请投资者注意。

  4、2007年10月5日,深圳富泰宏精密工业有限公司、鸿富锦精密工业(深圳)有限公司(以下简称原告)以侵犯其商业机密为由,在香港特别行政区高等法院向本公司及部分下属子公司提起诉讼,要求判令本公司及相关子公司禁止继续使用、开发原告的机密信息;交付本公司及相关子公司占有、管理和使用的原告的所有文件材料;向原告交付其通过机密信息所获得的收益;赔偿原告已确定的部分赔偿金数额约650.7万元,以及惩罚性损害赔偿、利息、其他法律救济和费用。上述原告分别于2008年10月17日、2009年9月2日向香港特别行政区高等法院提出更改诉状,并增加富士康精密组件(北京)有限公司为原告。本公司及下属子公司已于2009年10月2日就上述情况提出反诉。截至本招股意向书签署之日,本案仍在审理过程中。虽然本案件代理律师已对本公司的胜诉可能性作出了较为积极的判断,但是如果本公司及相关下属子公司败诉,可能对本公司的经营业绩产生重大不利影响,提请投资者注意。

  5、受全球金融危机导致的国际市场需求下降影响,本集团二次充电电池业务2009年度营业收入较2008年度出现较大程度下滑,2010年本集团推出了太阳能电池片及组件相关产品,使得二次充电电池业务较2009年有所恢复,2010年度、2009年度及2008年度的分部营业收入分别为5,004,354千元、4,230,872千元及6,270,540千元,在本集团营业收入中的占比分别为10.33%、10.29%及22.61%。本集团仍将继续着力于拓宽二次充电电池的应用领域,以减少二次充电电池业务受单一终端产品市场供求影响的风险,但鉴于二次充电电池业务受国际市场需求变动较为明显,该业务的收入及业绩增长仍存在一定的不确定性,提请投资者注意。

  6、2010年度、2009年度及2008年度,本集团非经常性损益分别为453,364千元、458,751千元及402,430千元,分别占同期本集团归属于母公司股东的净利润的17.97%、12.09%及39.41%,主要非经常性损益包括政府补贴、部分税收优惠及营业外收入及支出。2010年度、2009年度及2008年度,本集团的政府补贴分别为353,679千元、389,623千元及359,098千元,分别占同期本集团净利润的比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要512.12%、9.55%及28.15%。若本集团未来无法继续享受上述税收优惠政策和政府补贴,将会对本集团的财务状况和经营业绩产生一定影响,提请投资者注意。

  7、本公司相当部分业务和运营通过下属子公司进行,根据财政部2006年2月15日颁布的《企业会计准则第2号--长期股权投资》的规定,本公司在编制母公司报表时,对下属子公司的长期股权投资采用成本法核算。在母公司层面,只有在下属子公司宣告分配股利或利润时,才确认投资收益。因此,虽然合并财务报表的盈利指标更能反映本公司的盈利能力,但是本公司的分红政策将以母公司财务报表中的净利润及可供分配的利润为依据,母公司财务报表中的净利润及可供分配的利润会对本公司的利润分配能力(包括现金支付能力)产生影响。如果下属子公司未能在本公司财务报告日之前宣告分派现金股利,将导致母公司报表和合并报表的盈利指标(例如净利润)存在较大差异,提请投资者注意。

  8、根据本公司于2009年9月8日通过的2009年第二次临时股东大会、第一次类别股东大会会议决议以及于2010年8月30日通过的2010年第一次临时股东大会及第一次类别股东大会会议决议,本公司本次发行上市前滚存未分配利润由本次发行上市后的公司全体股东共同享有。

  不超过7,900万股,本次发行股数占发行后总股本的比例不高于3.36%发行后总股本:不超过235,410万股每股发行价格:【】元发行后每股收益:【】元(根据【】年度经审计的扣除非经常性损益后的母公司净利润除以发行后总股本)

  预计发行日期:【】年【】月【】日拟上市证券交易所:深圳证券交易所比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要7发行方式:网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式,或中国证监会认可的其他发行方式发行对象:在深圳证券交易所开设A股股票账户的自然人、法人及其他中国证监会认可的投资者(中国法律、法规及公司需遵循的其他监管要求禁止者除外)

  1、本公司控股股东及实际控制人王传福及本公司股东吕向阳、王传方、王海涛、吴昌会、何志奇、广州融捷、广州信衡通承诺:自本公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其持有的股份,也不由本公司回购其持有的股份。上述锁定期满后,王传福在其担任本公司董事及高级管理人员期间、吕向阳在其担任本公司董事期间,每年转让的股份不超过其所持有本公司可转让股份总数的百分之二十五,在离职后半年内不转让其所持有的本公司的股份,在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售的股份不超过所持本公司股份总数的百分之五十。此外,吕向阳进一步承诺:自本公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其通过广州融捷间接持有的本公司股份,也不由本公司回购其通过广州融捷间接持有的股份。其在本公司担任董事期间,其每年转让的广州融捷股权不超过其持有广州融捷股权总数的百分之二十五,在离职后半年内不转让其持有的广州融捷股权。广州融捷进一步承诺:吕向阳控股广州融捷期间,其每年转让的股份不超过其所持本公司股份总数的百分之二十五,在吕向阳不再控股该公司后半年内,不转让其所持有的本公司股份。

  2、本公司股东合肥晓菡承诺:对于吕子菡通过其间接持有的本公司股份,自本公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其持有的股份,也不由本公司回购其持有的股份,而其持有的本公司其他股份,自本公司股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理其持有的股份,也不由本公司回购其持有的股份。

  3、本公司其他非境外上市股股东承诺:自本公司股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理其持有的股份,也不由本公司回购其持有的股份。其中担任本公司董事、高级管理人员的夏佐全、杨龙忠、王念强、吴经胜、毛德和、何龙、夏治冰还承诺:在上述锁定期满后,在本公司任职期间每年转让的股份不超过其所持比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要8有本公司可转让股份总数的百分之二十五,在离职后半年内不转让其所持有的本公司的股份,在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售的股份不超过所持本公司股份总数的百分之五十。此外,广州渐进进一步承诺:张辉斌控股广州渐进期间,每年转让的股份不超过其所持本公司股份总数的百分之二十五;张辉斌不再控股广州渐进后半年内,不转让其所持有的本公司股份。

  4、本公司监事张辉斌承诺:其所持广州渐进的股权自本公司股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理其持有的股权,也不由广州渐进回购其持有的股权。其在本公司担任监事期间,其每年转让的广州渐进股权不超过其持有广州渐进股权总数的百分之二十五,在离职后半年内不转让其持有的广州渐进股权。

  5、吕守国、吕子菡及张长虹就其通过广州信衡通、合肥晓菡、广州融捷间接所持本公司的股份承诺:自本公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其通过广州信衡通、合肥晓菡、广州融捷间接持有的本公司股份,也不由本公司回购其通过广州信衡通、合肥晓菡、广州融捷间接持有的股份。

  元发行费用概算:合计【】元,其中承销(保荐)费用【】元、审计费用【】元、律师费用【】元、上网发行费用【】元、上市费用【】元、登记费用【】元比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要9第三章发行人基本情况一、本公司基本资料中文名称:比亚迪股份有限公司英文名称:BYD COMPANY LIMITED注册资本:227,510万元法定代表人:王传福变更设立日期:2002年6月11日住所:深圳市龙岗区葵涌镇延安路办公地址:深圳市坪山新区比亚迪路3009号邮政编码:518118电线互联网网址:电子信箱:二、本公司历史沿革及改制重组情况(一)本公司的设立方式本公司系经原国家经贸委核准,由比亚迪实业收购比亚迪锂电池后变更设立。

  根据原国家经贸委《关于同意设立比亚迪股份有限公司的批复》(国经贸企改[2002]153号)以及《关于同意比亚迪股份有限公司调整股本结构的复函》(国经贸厅企改函[2002]348号)批准,本公司发起人以截至2002年4月30日经审计的净资产390,868,003元折为390,000,000股,每股面值人民币1.00元,未折入股本的868,003元计入本公司的资本公积金。2002年6月5日,安达信·华强会计师事务所出具《验资报告》,验证本公司的注册资本已经全部足额缴纳。2002年6月11比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要10日,本公司在深圳市工商局办理了工商变更登记手续并领取了《企业法人营业执照》(41),注册资本为39,000万元。

  (二)本公司发起人及其投入资产的内容本公司的发起人为广州融捷和王传福、吕向阳、夏佐全、杨龙忠、毛德和、王念强、戴常、刘卫平、古伟妮、贾言秀、李柯、方芳、李维、李永光、刘焕明、伦绪锋、孙一藻、王传方、吴昌会、吴经胜、肖平良、张翼、严岳清、鲁国芝、何志奇、渠冰、万秋阳、王海涛、夏治冰、谢琼、刘伟华、王海全、朱爱云、李竺杭、张金涛、肖峰、陈刚、何龙、邓国锐39个自然人,截至本招股意向书签署之日,戴常已经将其持有的本公司的全部股份转让。本公司全体发起人以其拥有的比亚迪实业于2002年4月30日经审计的净资产390,868,003元折为390,000,000股,每股面值人民币1.00元,未折入股本的868,003元计入本公司的资本公积金。

  一、非境外上市股/A股148,200 65.14 156,100 66.31其中:本次发行A股0 0.00 7,900 3.36二、H股79,310 34.86 79,310 33.69股本合计227,510 100.00 235,410 100.00(二)本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺1、本公司控股股东及实际控制人王传福及本公司股东吕向阳、王传方、王海比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要11涛、吴昌会、何志奇、广州融捷、广州信衡通承诺:自本公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其持有的股份,也不由本公司回购其持有的股份。上述锁定期满后,王传福在其担任本公司董事及高级管理人员期间、吕向阳在其担任本公司董事期间,每年转让的股份不超过其所持有本公司可转让股份总数的百分之二十五,在离职后半年内不转让其所持有的本公司的股份,在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售的股份不超过所持本公司股份总数的百分之五十。此外,吕向阳进一步承诺:自本公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其通过广州融捷间接持有的本公司股份,也不由本公司回购其通过广州融捷间接持有的股份。其在本公司担任董事期间,其每年转让的广州融捷股权不超过其持有广州融捷股权总数的百分之二十五,在离职后半年内不转让其持有的广州融捷股权。广州融捷进一步承诺:吕向阳控股广州融捷期间,其每年转让的股份不超过其所持本公司股份总数的百分之二十五,在吕向阳不再控股该公司后半年内,不转让其所持有的本公司股份。

  2、本公司股东合肥晓菡承诺:对于吕子菡通过其间接持有的本公司股份,自本公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其持有的股份,也不由本公司回购其持有的股份,而其持有的本公司其他股份,自本公司股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理其持有的股份,也不由本公司回购其持有的股份。

  3、本公司其他非境外上市股股东承诺:自本公司股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理其持有的股份,也不由本公司回购其持有的股份。其中担任本公司董事、高级管理人员的夏佐全、杨龙忠、王念强、吴经胜、毛德和、何龙、夏治冰还承诺:在上述锁定期满后,在本公司任职期间每年转让的股份不超过其所持有本公司可转让股份总数的百分之二十五,在离职后半年内不转让其所持有的本公司的股份,在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售的股份不超过所持本公司股份总数的百分之五十。此外,广州渐进进一步承诺:

  比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要124、本公司监事张辉斌承诺:其所持广州渐进的股权自本公司股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理其持有的股权,也不由广州渐进回购其持有的股权。其在本公司担任监事期间,其每年转让的广州渐进股权不超过其持有广州渐进股权总数的百分之二十五,在离职后半年内不转让其持有的广州渐进股权。5、吕守国、吕子菡及张长虹就其通过广州信衡通、合肥晓菡、广州融捷间接所持本公司的股份承诺:自本公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其通过广州信衡通、合肥晓菡、广州融捷间接持有的本公司股份,也不由本公司回购其通过广州信衡通、合肥晓菡、广州融捷间接持有的股份。

  (三)本次发行前股东情况1、截至本招股意向书签署之日,本公司发起人持股情况本公司发起人为广州融捷及王传福、吕向阳、夏佐全、杨龙忠、毛德和、王念强、戴常、刘卫平、古伟妮、贾言秀、李柯、方芳、李维、李永光、刘焕明、伦绪锋、孙一藻、王传方、吴昌会、吴经胜、肖平良、张翼、严岳清、鲁国芝、何志奇、渠冰、万秋阳、王海涛、夏治冰、谢琼、刘伟华、王海全、朱爱云、李竺杭、张金涛、肖峰、陈刚、何龙、邓国锐等39名自然人,其中戴常于2006年转让其所持有的公司股份后不再持有本公司股份,其余发起人截至本招股意向书签署之日持有本公司股份情况如下:

  1 HKSCC NOMINEESLIMITED 565,089,103 24.842中美能源225,000,000 9.893其他H股股东3,010,897 0.13(四)本次发行前非境外上市股股东间的关联关系及持股比例股东及其持股情况姓名持股比例姓名持股比例关联关系王传福25.08%吕向阳10.52%王传福之表兄王传方0.48%王传福之兄比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要16股东及其持股情况姓名持股比例姓名持股比例关联关系吴昌会0.48%王传福外甥女之配偶何志奇0.16%王传福外甥女之配偶王海涛0.15%王传福之外甥广州融捷7.15%吕向阳持有89.5%股权,其配偶张长虹持有10.5%股权张翼0.48%吕向阳配偶之妹李永光0.48%吕向阳配偶之妹张翼之配偶广州信衡通网络技术有限公司0.15%吕向阳之弟吕守国持有100%股权吕向阳10.52%合肥晓菡商贸有限责任公司0.07%吕向阳之弟吕守国之女吕子菡持有10%股权夏佐全5.49%万秋阳0.15%夏佐全妻妹之配偶王念强0.95%鲁国芝0.24%王念强之配偶四、本集团的业务情况(一)本集团的主营业务概览本集团目前主要从事二次充电电池业务、手机部件及组装业务,以及包含传统燃油汽车及新能源汽车在内的汽车业务,同时利用自身的技术优势积极拓展新能源产品领域的相关业务。

  1、二次充电电池业务本集团是全球领先的二次充电电池制造商之一,主要客户包括诺基亚、三星、摩托罗拉、华为、中兴等手机领导厂商,以及博世、TTI等全球性的电动工具及其他便携式电子设备厂商。本集团生产的锂离子电池及镍电池广泛应用于手机、数码相机、电动工具、电动玩具等各种便携式电子设备。根据IIT的统计,本集团2010年手机用锂离子电池的全球市场份额约为8.75%。

  本集团亦积极研发铁电池和太阳能电池产品,并致力于该等产品在新能源汽比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要17车、储能电站及光伏发电站等领域的应用。本集团于2008年10月30日和陕西省商洛市人民政府签订《太阳能电池等项目建设合作合同》,分期建设总体规模为年产多晶硅1GW、太阳能电池1GW项目,其中一期年产多晶硅100MW、太阳能电池100 MW、配套组件封装100MW的项目已基本建成并陆续投产。本集团于2010年8月26日成功竞得中国南方电网有限责任公司MW级储能站试点工程蓄电池、能量转换系统采购项目,稳步推进储能电站的商业化进程。

  2、手机部件及组装业务本集团是全球最具竞争能力的手机部件及组装业务的供应商之一,主要客户包括诺基亚、三星、摩托罗拉、华为、中兴等手机领导厂商。本集团可以为客户提供垂直整合的一站式服务,设计并生产外壳、键盘、液晶显示模组、摄像头、柔性线路板、充电器等手机部件,并提供整机设计及组装服务,但不生产自有品牌的手机。本集团凭借强大的研发创新实力、高品质的制造能力及完善的服务,在手机部件、组装服务领域获得了客户的广泛肯定和认同。

  3、汽车业务本集团于2003年通过收购原西安秦川汽车有限责任公司开始从事汽车业务,是目前国内销量排名前十名的轿车生产企业中增长速度最快的汽车生产厂商,2008年至2010年汽车销量复合增长率74.88%,在中国汽车工业协会公布的2010年轿车生产企业销量排名中位列第6位,并位居国内非合资轿车生产企业第1名。经过几年的发展,本集团目前已具备汽车整车和零部件的自主研发、设计及制造能力,强大的模具开发和生产能力,以及完善的整车及零部件检测能力,先后推出F3、F6、F0、S8、G3、M6、E6及L3等系列车型。本集团旗下的F3系列车型自2005年9月上市以来,以高性价比的竞争优势在2008年至2010年实现了36.41%的复合销量增长,并在2009年及2010年连续两年位居中国汽车工业协会公布的国内轿车车型销量第1名。包括双模汽车和电动汽车在内的新能源汽车是本集团未来汽车比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要18业务的重要发展方向,本集团自主研发设计并生产的全球首款不依赖专业充电站的双模汽车-F3DM已于2008年12月15日上市,并于2010年3月正式开始对个人消费者销售,充分体现了本集团在新能源汽车领域的领先优势。F3DM是工信部2009年8月发布的《节能与新能源汽车示范推广应用工程推荐车型目录》(第1批),所推荐的5款新能源汽车中唯一的轿车产品。E6作为本集团推出的首款纯电动汽车,已于2010年1月11日取得国家公告,且进入了工信部《节能与新能源汽车示范推广应用工程推荐车型目录》(第6批),于2010年5月获得科技部等四部委国家重点新产品认定,同时开始在深圳市作为出租车示范运营。此外,F0、F3、F3R、G3、L3于2010年分别入选《节能产品惠民工程节能汽车(1.6升及以下乘用车)推广目录》第一批和第三批。

  (二)主要产品及其用途1、二次充电电池业务本集团锂离子电池和镍电池产品包括电芯和电池模组,其中锂离子电池主要用于手机、笔记本电脑、数码相机等便携式电子设备,以及电动汽车和储能电站等领域;镍电池主要用于电动工具、电动玩具、无绳电话、游戏机、应急灯及对讲机等领域。

  3、汽车业务本集团汽车业务包括汽车整车和汽车零部件的生产和销售。本集团汽车整车包括F3、F6、F0、S8、G3、L3、M6、E6等系列车型,主要用途为家庭、商务及公务用小型交通工具;本集团的汽车零部件主要为本集团的整车提供配套,对外出售的汽车零部件产品仅为向本集团所属品牌汽车售后维修单位提供配件,并不向其他汽车整车厂商提供配套产品。本集团具备从整车设计、模具及零部件制造、主要工比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要19艺生产及产品测试的综合能力。目前,本集团的主要汽车产品仍为传统燃油汽车。

  2010年及2009年分别销售338台及27台F3DM(分别占当期总销量的0.067%及0.006%)、2010年销售53台E6(占当期总销量的0.011%),2008年所销售的汽车产品全部为传统燃油汽车。

  (三)产品销售方式和渠道1、二次充电电池、手机部件及组装业务本集团二次充电电池、手机部件及组装直接面向客户销售,不经过中间销售渠道。对国内客户的销售主要通过营销本部进行,对国外客户的销售主要通过海外事业本部进行。

  2、手机部件及组装业务本集团手机部件及组装业务的主要外购部件和材料为一些电子类元器件,如印刷线、汽车业务比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要20本集团汽车业务的主要原材料及外购零部件包括各种类型和规格的钢材、塑料(聚丙烯)及动力总成等。

  (五)本公司在行业中的竞争地位以及行业竞争情况1、二次充电电池业务(1)本集团在所处行业的地位本集团在二次充电电池领域已有多年的经验积累,生产技术处于业内领先水平。强大的研发实力为产品的品质提升提供了有力保障,也巩固了本集团在行业内的领先地位。

  本集团将基于在二次充电电池行业拥有的技术、品质及成本优势,进一步拓展用于笔记本电脑的锂离子电池市场,以及将铁电池逐步应用于电动汽车及储能电站,从而有望进一步提高在二次充电电池行业的市场地位。

  (2)本集团的主要竞争对手分析本集团在二次充电电池行业的竞争对手主要为日本和韩国的电池制造商。目前,中、日、韩三国产品在二次充电电池市场上的合计份额已超过90%。日本由于二次充电电池行业起步较早,且电子产品制造技术先进、市场需求大,一直占据二次充电电池市场最大的市场份额。中国及韩国厂商近年来技术水平提升迅速,市场份额逐步提高,从日本厂商手中不断抢得市场份额,而以比亚迪为代表的中国二次充电电池厂商的全球市场份额高于韩国厂商。

  2、手机部件及组装业务(1)本集团在所处行业的地位比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要21本集团在手机部件和组装行业拥有研发、设计及成本控制等多方面优势,是少数具备垂直整合能力的手机部件及组装业务供应商,与诺基亚、三星、摩托罗拉、华为、中兴等主要手机厂商建立了良好的合作关系,本集团手机部件及组装业务近三年快速增长,2010年、2009年及2008年营业收入分别为20,798,536千元,14,585,946千元及12,183,417千元,2008年至2010年均复合增长率达到了30.66%。

  (2)本集团的主要竞争对手分析全球具备手机部件及组装业务能力的厂商为数不多,但不同部件或组装业务的厂商众多,因此本集团在不同手机部件或组装业务领域面临激烈竞争,主要竞争对手包括其他具备垂直整合能力的手机部件及组装厂商和部分专注于某一手机部件、模组或组装业务的厂商,但垂直整合为行业发展趋势,本集团凭借丰富的产品线、卓越的产品质量、出色的成本控制、强大的研发创新能力以及高效的垂直整合能力在行业内处于领先地位。

  3、汽车业务(1)本集团在所处行业的地位本集团的整车产品目前以轿车为主,与其他大型汽车厂商相比,本集团进入轿车市场的时间较短,起步较晚,但已占据了一定的市场份额。根据中国汽车工业协会的统计,本集团2010年的轿车销量占同期全国轿车销售总量的5.45%。

  (2)本集团的主要竞争对手分析本集团汽车业务的主要竞争对手为规模较大的合资汽车厂商和自主品牌汽车厂商。根据中国汽车工业协会对2010年全国汽车市场的统计,销量排名前十位的轿车生产企业的轿车销量合计为608.08万辆,占当期轿车总销量的64.05%。

  (六)本公司的竞争优势1、具备前瞻性的战略运筹能力依赖于对行业的深刻理解和对市场趋势的准确判断,本集团在过去的发展过程比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要22中基本把握了行业技术变革和市场变化所带来的先机。从最初的二次充电电池业务,拓展到手机部件及组装业务,以及汽车业务,本集团对技术变革和行业变化均做出了及时的反应,从而较好地把握了市场增长机遇,占据有利位置,并形成了多元化的产品体系。具备前瞻性的战略运筹能力,使得本集团各产业在多变的市场环境下相辅相成、协同发展,保证了本集团经营业绩的稳健成长。

  2、高度垂直整合和低成本运作能力本集团二次充电电池业务、手机部件及组装业务、汽车业务都采取高度垂直整合的经营模式。在二次充电电池业务方面,本集团具备了从电池材料到单体电芯以及电池模组的综合方案解决能力和成本控制能力。本集团太阳能电池业务生产流程覆盖从多晶硅到硅片,并延伸至太阳能电池片、太阳能电池模组以及太阳能电站的完整产业链。通过实现对上游原材料成本的控制和各工序的协同效应,最大限度地降低了生产成本并提高效率,实现了持续生产更高品质和更低成本的太阳能电池产品的能力,有效提升了本集团在该业务领域的市场竞争力。此外,通过将太阳能电池产品与本集团的储能电站相结合,一站式解决了新能源发电、存储、持续供应及后续应用等问题,为本集团太阳能电池产品的应用领域提供了更为广阔的发展空间。在手机部件及组装业务方面,本集团具备手机外壳、键盘、摄像头、柔性线路板、液晶显示模组等零部件及模组的研发、设计、生产,以及整机设计及组装的垂直整合能力。在汽车业务方面,本集团采取高度垂直整合的经营模式,具备整车和零部件的自主研发、设计及制造能力,强大的模具开发和生产能力,以及完善的整车及零部件检测能力。该等模式有效地节省了物流成本,降低了资本投入,并通过规模经济和协同效应大幅降低了整车生产成本。另外本集团较高的汽车部件自制率以及完善的整车及零部件检测能力,最大限度的保证了产品的品质和质量。垂直整合模式最终形成了具有持续生产质优价廉的汽车产品的整体竞争力,保证了汽车产品的高性价比优势。持续高性价比的产品优势是本集团汽车业务最为重要的竞争优势之一。此外,本集团各项业务的部分交叉亦产生积极的协同效应,可以降低综合研发成本及运营成本,使得本集团在市场竞争中更具成本和效率优势。

  3、突出的创新研发能力和技术优势比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要23在二次充电电池及新能源业务领域,本集团具备强大的新产品及新技术研发能力和设备开发能力。本集团通过对电池材料的独特应用和工艺,以及电池的结构设计,提高了二次充电电池产品的稳定性、循环寿命和电池容量。以铁电池为例,基于本集团铁电池的优异性能,铁电池在动力及储能方面的应用具有明显优势,目前该电池已成功应用于本集团的双模汽车F3DM以及纯电动汽车E6。本集团在太阳能电池生产的各关键环节和关键部分均具备自主创新能力,亦具备关键设备的开发及生产能力。本集团采用自主研发的改良物理法,配合本集团自主开发和生产的关键设备,以及垂直整合的协同效应,有效实现本集团太阳能电池的高品质和低成本的综合竞争优势。

  在手机部件及组装业务方面,本集团拥有强大的模具及产品开发能力,并掌握了关键的材料应用及表面装饰技术。先进的模具开发能力,有利于本集团利用高精度的模具快速完成新产品的开发及新技术的应用;在材料应用及表面装饰技术方面的创新及领先优势,有利于本集团及时将各种新型材料和先进的表面处理技术应用于主要产品,提升本集团产品的市场竞争力。

  在汽车业务方面,本集团通过自主研发,掌握了从研发到生产的全流程开发设计能力,汽车整车、核心零部件及模具的制造能力,以及部分生产线及设备的开发能力。本集团已建立规模较大的汽车研发机构,由不同研发部门负责整车、汽车零部件、电动汽车及前沿技术的研究与开发。截至2010年12月31日,本集团在汽车业务方面已获得专利权1,981项,申请中的专利848项。在电动汽车方面,本集团已掌握整车控制系统、电源及其控制系统、电机及其控制系统三大核心技术,并率先实现了全球首款双模电动车的商用化。

  4、优秀的管理团队和突出的执行力优秀的管理团队是本集团战略实施的重要保证。本集团拥有一个团结务实,目标高度一致,且充满激情的优秀管理团队。整个管理团队时刻关注行业和市场的需求变化和发展趋势,始终保持对生产过程的成本控制和流程再造,持续追求技术工艺的积累创新。管理团队持续的学习改进能力,有力促进了本集团各项业务的发展。正是基于对市场的密切关注和消费需求的透彻理解,本集团开发的产品市场定比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要24位非常清晰,坚持精品路线,确立了主要车型在各自细分市场的领先地位。本集团在贯彻市场导向的同时,也非常注重终端销售网络的建设,通过不断优化的销售网络,提升终端网点整体质量。整个销售网络数量和质量的提高也为公司在汽车行业优势的建立创造了条件。本集团平等的企业文化和扁平化的管理架构,有效提升了管理效率和执行能力,保证了本集团战略的实施。

  5、广阔的战略合作前景2008年9月,Berkshire Hathaway Inc.旗下附属公司中美能源与本公司签署策略投资及认购协议,认购完成后,中美能源持有本公司9.89%的股份。战略合作伙伴的入股,有助于提升本集团在全球资本市场和产品市场的品牌形象,促进本集团新能源汽车及其他新能源产品在全球市场的推广。

  2010年5月,深圳比亚迪汽车与戴姆勒全资附属公司戴姆勒东北亚投资有限公司签订合资经营合同,双方有意首先在中国在以电机驱动的乘用车方面开展合作,并设立新技术合资公司为中国市场设计、研究和开发新电动车、电力传动系统、车用动力电池和电动车的相关零部件。新电动车将使用由本公司与戴姆勒联合开发的新品牌推向市场。该新品牌将由本公司与戴姆勒共同注册及拥有,并完全区别于现有的戴姆勒品牌(包括梅赛德斯-奔驰、Smart、迈巴赫)及/或比亚迪品牌。2011年2月16日,深圳比亚迪戴姆勒新技术有限公司正式成立。该合资公司开发的新一代电动汽车将结合戴姆勒在汽车结构和安全领域的专有技术以及比亚迪的汽车电池和驱动技术,以进一步提升本集团新能源汽车产品的市场竞争能力。

  6、以人为本的企业文化本集团一直倡导以厂为家、爱厂爱家的家文化,始终将员工利益的实现和员工个人的发展作为公司的重要目标之一。本集团致力于平等、务实、激情、创新的企业文化,为每一位员工提供公平的学习、成长及晋升机会。同时,为了鼓励员工在公司的长期发展,本集团积极开展员工福利住房的建设工作,以切实保障本集团员工的基本住房需求,并与教学质量优异的学校积极合作,为员工解决子女就学问题。具有人文关怀的企业文化营造了以公司为家的工作氛围,创造了和谐互信的员工关系,有效激发了员工的创造力和工作热情。

  比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要25五、本公司业务及生产经营有关的资产权属情况1、自有房屋及建筑物截至本招股意向书摘要签署之日,本公司及下属子公司在境内已取得所有权的房屋建筑物共104处,建筑面积为4,028,108.11平方米,其中本公司拥有18处房产,比亚迪锂电池拥有15处房产、惠州比亚迪实业拥有28处房产、长沙比亚迪客车拥有13处房产、比亚迪汽车拥有24处房产、北京比亚迪模具拥有1处房产、上海比亚迪拥有1处房产、宁波比亚迪1处房产、比亚迪精密制造1处房产,商洛比亚迪拥有1处房产,深圳比亚迪汽车拥有1处房产,上述房屋建筑物均是本公司及下属子公司通过自建或购买方式取得。

  (二)土地使用权截至本招股意向书签署之日,本公司及下属子公司在境内共拥有65宗土地使用权,总面积为13,800,512.63平方米,其中本公司拥有18宗土地的使用权,面积为2,278,443.69平方米,比亚迪锂电池拥有16宗土地的使用权,面积为1,495,829.63平方米,比亚迪汽车拥有3宗土地的使用权,面积为1,321,355.50平方米,惠州比亚迪实业拥有6宗土地的使用权,面积为658,487平方米,惠州比亚迪电池拥有5宗土地的使用权,面积为1,193,342.50平方米,长沙比亚迪客车拥有3宗土地的使用权,面积为157,023.88平方米,深圳比亚迪汽车拥有6宗土地的使用权,面积为2,873,227.63平方米,长沙比亚迪汽车拥有2宗土地的使用权,面积为1,616,137.34平方米,另外,比亚迪精密制造、上海比亚迪、北京比亚迪模具、比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要26宁波比亚迪、商洛比亚迪、韶关比亚迪各自拥有1宗土地使用权,面积合计为2,206,665.46平方米,本公司及下属子公司拥有的上述土地使用权均通过出让或购买方式取得。

  除此之外,本公司子公司比亚迪汽车与陕西省西安市国土资源局高新技术产业开发区分局签署土地出让合同,受让位于西安高新区面积为960.863亩的土地,比亚迪汽车已根据出让合同的约定缴纳完毕土地出让金,尚有170.575亩土地目前尚未办理土地使用权证,根据西安市国土资源局高新分局于2011年2月25日出具的《关于

  的答复》,出让宗地中约170.575亩土地因拆迁尚未结束,该地块不具备交付条件,所以,目前无法办理土地证。待地块交付使用后,即可办理土地登记手续,不存在障碍。2011年3月30日,比亚迪汽车与户县国土资源局签署《国有建设用地使用权出让合同》(户国让(合)字(2011)5号),受让宗地编号为HX19-(3)-1号的国有土地的土地使用权,该块土地的面积为349,870平方米,受让价款为4,060万元,比亚迪汽车已根据出让合同的约定缴纳完毕土地出让金。2011年1月11日,本公司子公司长沙比亚迪汽车与长沙市国土资源交易中心签署《长沙市国土资源交易中心国有建设用地使用权挂牌出让成交确认书》(编号:46323059),确定竞得编号为[2010]网工挂025号地块的国有建设用地使用权,成交价格为402,400,000元。长沙比亚迪已支付土地出让金,土地出让合同尚未正式签署。

  (四)专利1、已注册专利情况截至2010年12月31日,本集团在境内拥有的专利共4,401件,其中电池类专比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要27利852件、手机部件及电子类专利1,003件、汽车类专利1,981件、应用材料及其他专利565件。上述专利中核心专利共计261件,其中电池类专利101件、手机部件及电子类专利21件、汽车类专利139件。

  2、申请中的专利情况截至2010年12月31日,本集团在境内申请中的专利共3,312件,其中,电池类专利616件、手机部件及电子类专利1,025件、汽车类专利848件、应用材料及其他专利823件。

  ,QUALCOMMINCORPORATED许可本公司使用专利号为901090646、901097586等专利,许可本集团使用QUALCOMM INCORPORATED的一项CDMA专有技术。依据协议,比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要28除非满足协议约定的终止条件导致本协议合法终止,否则本协议自签署之日起持续有效。

  2、本公司持有国家版权局2007年1月16日颁发的编号为作登字19-2007-F-0020号的《作品登记证》,作品名称为比亚迪汽车标志,作品类型为美术作品,作品登记日期为2007年1月16日。

  本公司关联方广州融达电源材料有限公司、巢湖市融捷金属科技有限公司的经营范围与本公司及下属公司存在部分重叠,但并不会产生同业竞争问题。为了进一步规范与广州融达电源材料有限公司、巢湖市融捷金属科技有限公司的上述情况,2010年2月,广州融达电源材料有限公司及巢湖市融捷金属科技有限公司的实际控制人吕向阳作出书面承诺如下:如果比亚迪在本承诺函出具后拟对外单独销售电池材料并向本人发出通知,则本人将促使本人控制的广州融达电源材料有限公司、巢湖市融捷金属科技有限公司根据比亚迪的通知,除继续履行完毕已经签署的合同或订单外,在通知发出后一个月内停止从事新型电池材料的开发和电池材料的生产、销售业务。2010年6月,吕向阳作出进一步承诺如下:在比亚迪股份有限公司首次公开发行的A股股票上市之日起6个月内,本人承诺将广州融达电源材料有限公司和巢湖市融捷金属科技有限公司持有的相关资产和业务全部转让给和本人无任何关联关系的其他当事人。(二)主要关联交易情况1、报告期内主要的经常性关联交易(1)本集团与关联方的日常经营性关联交易内容如下:

  比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要30①向关联方采购Ⅰ.交易内容序号交易方名称关联方名称关联关系交易内容1比亚迪锂电池2上海比亚迪佛山市金辉高科光电材料有限公司本公司合营企业采购离子交换膜Ⅱ.交易金额与定价方式本集团向佛山市金辉高科光电材料有限公司采购离子交换膜的定价原则依据市场价格确定,报告期内向关联方采购的具体金额如下:

  单位:千元2010年2009年2008年采购金额16,014 9,947 8,217占同类业务比例11.95% 8.69% 4.71%②董事、监事、高级管理人员薪酬情况截至2010年12月31日,本公司共有董事、监事、高级管理人员19人,除董事David Sokol1外均在本公司领取薪酬,薪酬总额为36,024千元。2009年,本公司共有董事、监事、高级管理人员19人,除董事David Sokol外均在本公司领取薪酬,薪酬总额为25,724千元;2008年度,本公司共有董事、监事、高级管理人员20人,均在本公司领取薪酬,薪酬总额为23,156千元。

  比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要31报告期内向关联方采购的经常性关联交易金额占同期营业成本的比重较低,上述经常性关联交易对本集团的财务状况和经营成果不构成重要影响。上述关联交易可能会持续进行,但具体发生金额需依据本集团的实际生产经营情况确定。

  2、报告期内的偶发性关联交易(1)2010年产品销售交易2010年比亚迪汽车销售向深圳市鹏程电动汽车出租有限公司销售纯电动汽车E6,销售收入总计14,990千元(含税)(不含税收入为12,812千元),占当期同类销售业务收入的比例为93.88%。本次交易定价原则依据市场价格确定,本次销售E6共计50辆,每辆含税单价为299,800元(不含税单价为256,239元)。本次偶发性关联交易的金额较小,对本集团的财务状况和经营成果不构成重要影响。

  3、报告期内关联方应收应付款项余额单位:千元项目关联方名称2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日应付账款佛山金辉3,493 4,881 1884、独立董事对关联交易的意见本公司报告期内发生的关联交易均已履行公司章程和《香港联交所上市规则》规定的程序,并严格遵守相关要求。对此,独立董事发表了如下意见:认为本公司报告期内的上述关联交易符合公司的实际情况,合规合理;关联交易内容及定价原则符合商业惯例和有关政策规定;关联交易符合公允、公平、公正的原则,决策程序合法合规,不存在损害公司和股东权益的情形。

  比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要32七、董事、监事、高级管理人员姓名职务性别出生年月任期起止日期简要经历王传福董事长、执行董事、总裁男1966年出生2008年6月11日至2011年6月10日王先生于1987年毕业于中南工业大学(现为中南大学),主修冶金物理化学,获学士学位;并于1990年毕业于中国北京有色金属研究总院,主修冶金物理化学,获硕士学位。王先生历任北京有色金属研究总院副主任、深圳市比格电池有限公司总经理,并于1995年2月与吕向阳共同创办比亚迪实业,任总经理;现任本公司董事长、执行董事兼总裁,负责本集团一般营运及制定本集团各项业务策略,并担任比亚迪电子的非执行董事及主席、深圳比亚迪戴姆勒新技术有限公司董事及比亚迪慈善基金会理事。

  吕向阳副董事长、非执行董事男1962年出生2008年6月11日至2011年6月10日吕先生曾在中国人民银行巢湖中心分行工作,1995年2月与王传福共同创办比亚迪实业;现任本公司副董事长兼非执行董事,并担任广州融捷董事长、甘孜州融达锂业有限公司董事及比亚迪慈善基金会副理事长。

  夏佐全非执行董事男1963年出生2008年6月11日至2011年6月10日夏先生于1985年至1987年期间在北京钢铁学院(现为北京科技大学)修读计算机科学;并于2007年获北京大学光华管理学院高级工商管理硕士学位;夏先生曾在中国人民保险公司湖北分公司工作,并于1997年加入比亚迪实业;曾任本公司执行董事、副总裁,现任本公司非执行董事,并担任深圳市正轩投资有限公司董事长、北京正轩中腾投资有限责任公司董事长、南京雅普利华生物科技有限公司执行董事及比亚迪慈善基金会副理事长。

  林佑任独立董事男1938年出生2008年6月11日至2011年6月10日林先生于1962年毕业于北京工业学院车辆工程系(现北京理工大学),于1981年至1982年在南京理工大学完成工业管理专业的培训。林先生历任第五机械工业部第五设计院比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要33姓名职务性别出生年月任期起止日期简要经历技术员、所长;中国兵器工业总公司(现兵器工业集团公司)规划局处长、汽车局副总工程师、副局级巡视员、汽车专项组组长、国际合作部顾问等职务,并参与多项我国重要工业开发项目及汽车开发项目工作,现任本公司独立董事。

  李东独立董事女1964年出生2008年6月11日至2011年6月10日李女士于1986年毕业于北京财贸学院(现首都经济贸易大学)财政系,获经济学学士学位。李女士曾任职于北京市财政局合资处,并历任北京兴华会计师事务所有限公司评估部经理、审计部经理,现任本公司独立董事,并担任北京兴华会计师事务所有限责任公司高级经理。

  武常岐独立董事男1955年出生2008年6月11日至2011年6月10日武先生于1982年毕业于山东大学,获经济学学士学位,1990年毕业于比利时鲁汶天主教大学,先后获企业管理硕士学位及应用经济学博士学位。武先生历任香港科技大学商学院经济学系助理教授、副教授及瑞安中国经管中心副主任,北京大学光华管理学院战略管理系教授及系主任,北京大学光华管理学院副院长、EMBA学位项目中心主任等职务;现任本公司独立董事,并担任北京大学光华管理学院教授及博士生导师,北青传媒股份有限公司独立董事。

  董俊卿独立监事、监事会主席男1934年出生2008年6月11日至2011年6月10日董先生于1959年毕业于苏联莫斯科有色金属与黄金学院铝镁冶炼专业,获学士学位及苏联工程师称号。董先生曾在中国东北大学有色冶金系任教、北京有色金属研究总院从事研究工作,并于本公司从事研发工作,现任本公司监事及监事会主席李永钊独立监事男1961年出生2008年6月11日至2011年6月10日李先生于1982年8月毕业于西安工业学院机械制造工艺与设备专业,获学士学位。李先生曾历任中国兵器工业集团公司国营第六一五厂技术员、室主任、副处长、处长、副厂长等职务、中外合资宝鸡星宝机电公司总经理、国营第比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要34姓名职务性别出生年月任期起止日期简要经历八四三厂厂长、西安北方秦川机械工业有限公司董事及总经理、西安北方秦川集团有限公司董事及总经理,现任本公司监事,并担任西北工业集团有限公司副总经理、西安北方秦川集团有限公司董事长。

  张先生曾任职于安徽省和县农机监理站,历任广州融捷行政部副经理、计划及投资部总经理、金融部总经理及市场总监,现任本公司监事,并担任广州融捷副总裁、广东融捷融资担保有限公司总经理及广州渐进的执行董事兼总经理。

  王珍职工代表监事女1976年出生2008年6月11日至2011年6月10日王女士1998年毕业于广州外国语学院,主修西班牙语,获学士学位。王女士于1998年加入比亚迪实业,一直任职于总裁办公室,现任本公司监事及总裁办公室主任,并担任比亚迪慈善基金会监事。

  严琛职工代表监事女1977年出生2008年6月11日至2011年6月10日严女士2000年7月毕业于北京航空航天大学,取得学士学位。严女士于2000年加入比亚迪实业,历任体系工程师、总裁秘书、上海比亚迪管理本部总办主任、上海及西安地区行政部经理,现任本公司监事及汽车产业办公室经理,并担任深圳市鹏程电动汽车出租有限公司监事及比亚迪慈善基金会监事。

  杨龙忠副总裁男1965年出生2002年6月10日起杨先生于1987年毕业于中南工业大学,主修冶金物理化学,获学士学位,2008年获中欧国际工商学院工商管理硕士学位。杨先生历任江西铜业公司德兴铜矿工程师、深圳市比格电池有限公司经理等职,并于1995年2月加入比亚迪实业,担任副总经理,现任本公司副总裁及营销本部总经理并担任比亚迪慈善基金会理事。

  王念强副总裁男1964年出生2002年6月10日起王先生于1987年毕业于中南工业大学,主修工业分析,获学士学位。王先生曾任安徽铜陵有色金属公司研究院工程比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要35姓名职务性别出生年月任期起止日期简要经历师,并于1995年2月加入比亚迪实业,担任总工程师,现任本公司副总裁及第一事业部总经理,并担任比亚迪慈善基金会理事。

  吴经胜副总裁、财务总监、董事会秘书男1963年出生2002年6月10日起吴先生于1988年毕业于安徽省师范大学,主修中文;1992年,参加全国律师统考,并由安徽省司法厅授予律师资格;1995年,通过注册会计师全国统考,并取得中国注册会计师资格;2006年7月,获北京大学光华管理学院工商管理硕士学位。吴先生曾在广州融捷负责财务及相关工作,并于1995年9月加入比亚迪实业,担任财务部经理,现任本公司副总裁、财务总监、董事会秘书,并担任比亚迪电子的非执行董事、深圳比亚迪戴姆勒新技术有限公司董事、深圳市鹏程电动汽车出租有限公司副董事长、西藏日喀则扎布耶锂业高科技有限公司董事及比亚迪慈善基金会理事长。

  毛德和副总裁男1956年出生2002年6月10日起毛先生于1979年毕业于061基地(七·二一)大学,主修机械制造与工艺。毛先生历任贵州航天局三四零七厂工艺技术所副所长,深圳建设集团宏威液压机件厂副厂长、总工程师,深圳比格电池有限公司副总工程师,并于1996年加入比亚迪实业,曾担任第二事业部设计部经理、第二事业部总经理及第十五事业部总经理等职,现任本公司副总裁及第十六事业部总经理,并担任比亚迪慈善基金会理事。

  廉玉波副总裁男1964年出生2007年2月6日起廉先生于1986年7月毕业于南京航空航天大学,主修飞机制造工程,获学士学位;并于2000年9月获南京大学高级工商管理专业硕士学位。廉先生曾在中国汽车研究中心任职,历任上汽仪征汽车公司副总工程师、上海同济同捷汽车设计公司常务副总经理,并于2004年2月加入本公司,现任本公司副总裁、汽车产业群总工程师、第十三事业部总经理、、第十二事业部总经理,并担任深圳比亚迪戴姆勒比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要36姓名职务性别出生年月任期起止日期简要经历新技术有限公司董事、首席执行官及比亚迪慈善基金会理事。

  何龙副总裁男1972年出生2007年2月6日起何先生于1999年毕业于北京大学,先后获得应用化学理学学士学位、法学学士学位及放射化学理学硕士学位。何先生于1999年7月加入比亚迪实业,历任第一事业部、第二事业部品质部经理,第二事业部副总经理,现任本公司副总裁、第二事业部总经理,并担任佛山金辉副董事长、西藏日喀则扎布耶锂业高科技有限公司董事及比亚迪慈善基金会理事。

  夏治冰副总裁男1974年出生2009年7月15日起夏先生于1998年毕业于北京大学,主修财务会计,获学士学位;夏先生于1998年加入比亚迪实业,历任财务经理、售后服务部经理、国内汽车销售事业部副总经理等职务,现任本公司副总裁及国内汽车销售事业部总经理,并担任深圳市鹏程电动汽车出租有限公司董事及比亚迪慈善基金会理事。

  姓名本公司职务公司名称兼职单位职务兼职单位与本公司关联关系深圳比亚迪戴姆勒新技术有限公司董事本公司合营企业王传福董事长、执行董事、总裁比亚迪慈善基金会理事无关联关系广州融捷持有本公司5%以上股份的股东广州融达电源材料有限公司关联自然人吕向阳间接控股公司广州明粤房地产开发有限公司关联自然人吕向阳间接控股公司巢湖市融捷金属科技有限公司关联自然人吕向阳间接控股公司广东融捷融资担保有限公司董事长关联自然人吕向阳间接控股公司吕向阳副董事长、非执行董事深圳融捷担保有限公司执行董事、总经理关联自然人吕向阳间接控股公司比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要37广东融捷融资服务有限公司执行董事、经理关联自然人吕向阳间接控股公司甘孜州融达锂业有限公司董事关联自然人吕向阳间接持股公司比亚迪慈善基金会副理事长无关联关系深圳市正轩投资有限公司董事长北京正轩中腾投资有限责任公司董事长关联自然人夏佐全控股公司南京雅普利华生物科技有限公司执行董事关联自然人夏佐全施加重大影响的公司夏佐全非执行董事比亚迪慈善基金会副理事长无关联关系李东独立董事北京兴华会计师事务所有限责任公司高级经理无关联关系北京大学光华管理学院教授、博士生导师无关联关系武常岐独立董事北青传媒股份有限公司独立董事西北工业集团有限公司副总经理无关联关系李永钊独立监事西安北方秦川集团有限公司董事长无关联关系广州融捷副总裁持有本公司5%以上股份的股东广东融捷融资担保有限公司总经理关联自然人吕向阳间接控股公司张辉斌监事广州渐进执行董事、总经理关联自然人张辉斌控股公司王珍监事比亚迪慈善基金会监事无关联关系深圳市鹏程电动汽车出租有限公司监事本公司合营企业严琛监事比亚迪慈善基金会监事无关联关系杨龙忠副总裁比亚迪慈善基金会理事无关联关系王念强副总裁比亚迪慈善基金会理事无关联关系深圳比亚迪戴姆勒新技术有限公司董事本公司合营企业深圳市鹏程电动汽车出租有限公司副董事长本公司合营企业吴经胜副总裁、财务总监、董事会秘书西藏日喀则扎布耶锂业高科技有限公司董事本公司联营企业比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要38比亚迪慈善基金会理事长无关联关系毛德和副总裁比亚迪慈善基金会理事无关联关系深圳比亚迪戴姆勒新技术有限公司董事、首席执行官本公司合营企业廉玉波副总裁比亚迪慈善基金会理事无关联关系佛山金辉副董事长本公司合营企业何龙副总裁西藏日喀则扎布耶锂业高科技有限公司董事本公司联营企业比亚迪慈善基金会理事无关联关系深圳市鹏程电动汽车出租有限公司董事本公司合营企业夏治冰副总裁比亚迪慈善基金会理事无关联关系注1:上表兼职情况指本集团外兼职情况。

  比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要39八、本公司实际控制人简要情况王传福先生为本公司控股股东及实际控制人,截至本招股意向书签署之日,其持有570,642,580股本公司股份,占公司股本总额的25.08%。

  单位:千元2010年2009年2008年非流动资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分(41,051) (92,062) (28,132)越权审批,或无正式批准文件,或偶发性的税收返还、减免(注1)99,339 124,588 33,853计入当期损益的政府补助(与正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)353,679 389,623 359,098企业取得子公司的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益- 1,222 -除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益217 1,774 13,796单独进行减值测试的应收款项减值准备转回22,445 - -除上述各项之外的其他营业外收入和支出62,139 39,141 42,817所得税影响数(37,827) (1,536) (4,598)少数股东权益影响数(5,577) (3,999) (14,404)453,364 458,751 402,430注1:越权审批,或无正式批准文件,或偶发性的税收返还、减免形成原因主要是深圳市人民政府发布的深府[1993]1号《关于宝安龙岗两个辖区有关税收政策问题的通知》与国家税收优惠政策不一致。

  流动比率=流动资产/流动负债速动比率=(流动资产-存货)/流动负债资产负债率=总负债/总资产每股净资产=期末归属于母公司股东的净资产/期末股本总额(已就资本公积转增股本引致的普通股股数增加进行了追溯调整)

  无形资产(扣除土地使用权)占净资产比例=无形资产(扣除土地使用权)/期末净资产应收账款周转率=营业收入/应收账款及应收票据平均余额存货周转率=营业成本/存货平均余额息税折旧摊销前利润=净利润+所得税+利息支出+折旧+摊销利息保障倍数=(税前利润+利息支出)/利息支出每股经营活动的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额(已就资本公积转增股本引致的普通股股数增加进行了追溯调整)

  (一)财务状况分析比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要472008年至2010年,本集团总资产、总负债的年复合增长率分别为27.60%、28.74%。本集团总资产、总负债的快速增长,主要是因为近三年本集团各项业务的快速发展,尤其是手机部件及组装业务和汽车业务的快速增长。

  本集团的流动资产主要包括货币资金、应收票据、应收账款和存货等。截至2010年12月31日、2009年12月31日及2008年12月31日,本集团流动资产余额分别为17,552,692千元、16,852,490千元及14,491,618千元,分别占当期总资产的33.14%、41.67%及44.55%。本集团非流动资产主要由固定资产、在建工程和无形资产构成。截至2010年12月31日、2009年12月31日及2008年12月31日,本集团非流动资产分别为35,410,709千元、23,593,591千元及18,040,142千元,分别占当期资产总额的66.86%、58.33%及55.45%。

  本集团的流动负债主要由短期借款、应付票据、应付账款、预收款项构成。截至2010年12月31日、2009年12月31日及2008年12月31日,本集团流动负债余额分别为27,763,951千元、18,087,932千元及14,035,822千元。本集团的非流动负债主要为用于设备采购、技术研发生产项目及工业园建设等的长期银行借款。截至2010年12月31日、2009年12月31日及2008年12月31日,本集团长期借款余额分别为3,049,000千元、3,106,514千元及4,791,561千元,分别占当期非流动负债的75.31%、93.26%及92.89%。

  截至2010年12月31日、2009年12月31日及2008年12月31日,本集团资产负债率(合并)分别为60.06%、52.96%及59.00%。报告期内,本集团资产在规模不断扩大的同时保持了较好的盈利水平,资产负债率亦保持在较为合理的水平。

  (二)盈利能力分析2010年、2009年及2008年的营业收入分别为48,448,416千元、41,113,912千元及27,727,209千元,其中2010年较2009年增长17.84%,2009年较2008年增长比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要4848.28%。报告期内,汽车业务收入占本集团营业收入比重明显提高,由2008年的33.44%上升至2010年的46.74%,逐渐成为本集团营业收入主要来源。受全球金融危机导致的国际市场需求下降影响,二次充电电池业务2009年度营业收入较2008年度出现较大程度下滑,2010年本集团推出了太阳能电池片及组件相关产品,使得二次充电电池业务较2009年有所恢复。报告期内手机部件及组装业务的营业收入实现稳步增长。总体上,本集团业务结构稳定,根据集团战略及实际经营状况,未来汽车业务所占比重将保持稳定增长的趋势。

  本集团2010年、2009年及2008年的营业毛利率分别为17.78%、21.79%及19.46%。2010年毛利率的下降主要是由于市场竞争激烈导致本集团各业务分部毛利率均有所下降;2009年毛利率的上升主要是由于汽车业务发展强劲且该分部业务毛利率较高。

  2010年,本集团销售商品、提供劳务收到的现金为56,147,221千元,保持了良好的增长势头,但由于原材料采购量上升,并且支付了部分前期的的应付款项,比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要49造成本集团当期购买商品、接受劳务支付的现金达43,420,751千元,经营活动现金流出为54,124,695千元,导致经营活动产生的现金流量净额为3,139,385千元。

  2010年、2009年及2008年,本集团投资活动所产生的现金流量净额分别为-12,671,820千元、-7,143,063千元及-5,850,696千元。2010年、2009年及2008年投资活动现金流出分别为13,459,688千元、7,364,178千元及6,555,970千元,2008年至2010年呈逐年上升趋势,主要是为满足市场需求增长带来的产能扩充需要,本集团在报告期内加大了固定资产投资力度。

  2010年、2009年及2008年,本集团筹资活动产生的现金流量净额分别为9,177,891千元、-4,245,223千元及268,338千元。2010年,筹资活动现金流入全部为取得借款收到的现金,共计12,719,565千元,主要筹资活动现金流出为偿还债务支付现金2,328,309千元。除2009年7月本公司定向增发H股募得资金1,581,110千元,2008年比亚迪电子超额配售募集资金700,756千元及2007年比亚迪电子在香港上市募集资金5,410,649千元以外,其他筹资活动主要为银行借款行为。2009年筹资活动产生的现金流量净额为-4,245,223千元,主要原因是本集团当期销售及回款情况良好,为减少利息支出,提前偿还了部分银行短期借款,使得当期偿还债务支付的现金高于当期筹资活动收到的现金。

  十一、股利分配情况(一)本公司近三年的股利分配政策比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要50本公司按自身业务发展需要和各方面监管要求,制定年度股利分配政策,在符合有关法律法规规定并经年度股东大会批准后进行。经董事会提议,并经股东大会批准,本公司可派发中期及特别股利。

  比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要51本公司向内资股股东支付股利以及其他款项,以人民币支付;公司向外资股股东支付股利及其他款项,以人民币计价和宣布,以外币支付。本公司向外资股股东支付的外币,按照国家有关外汇管理的规定办理。

  (三)本公司报告期内实际股利分配情况1、2008年度股利分配2009年6月5日,本公司召开2008年度股东大会,审议通过公司不分派截至2008年12月31日止年度的滚存未分配利润的年度利润分配方案,决定2008年度不进行利润分配,未分配利润累积滚存至下一年度。

  2、2009年度股利分配2010年5月13日,本公司2009年度股东大会审议通过公司2009年度利润的分配方案,即根据公司截至2009年12月31日的财务报告,以公司总股本227,510万股为基数,宣派及分派年度股息0.33元/股(含适用税项),共计750,783千元。上述股利已于2010年6月10日分配完毕。

  3、2010年度股利分配2011年3月12日,本公司召开第三届董事会第十七次会议,审议通过公司2010年度利润的分配方案,即鉴于公司目前的财务状况、生产经营及长期发展的需要,决定2010年度利润不进行利润分配,未分配利润累积滚存至下一年度。本次分配方案尚需本公司2010年度股东大会审议通过。

  比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要52(四)本次发行完成前滚存利润的分配政策2009年9月8日,本公司召开的2009年第二次临时股东大会及第一次类别股东大会以特别决议方式,批准本次发行前可供分配利润的分配方案,并经2010年第一次临时股东大会及第一次类别股东大会批准延长上述决议的有效期,分配方案具体如下:

  (五)本次股票发行上市后的股利分配政策根据本公司公司章程,发行完成后,本公司利润分配政策为:按照股东持有的股份比例分配利润;可以采取现金或者股票方式分配利润;公司实施积极的利润分配政策,重视对投资者的合理投资回报以及公司的可持续发展,保持利润分配政策的连续性及稳定性,根据适用法律、法规和规范性文件的要求制定分红政策;董事会未做出现金利润分配预案的,应当在定期报告中披露原因,独立董事应当对此发表独立意见。

  比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要53十二、控股子公司简要情况(一)本公司境内直接或间接控股子公司基本情况本公司境内直接或间接控股子公司基本情况财务数据单位:人民币千元财务数据(2010年12月31日)

  公司名称注册资本/实收资本股东构成情况主营业务注册地/主要经营地成立时间总资产净资产2010年度净利润比亚迪汽车有限公司125,000万元本公司持有99%的股权,陕西省投资(集团)有限公司持有1%的股权汽车产品的研发、生产和销售西安市1997-3-21 10,785,777 5,117,475 1,012,151比亚迪汽车销售有限公司5,000万元本公司持有90%的股权,比亚迪锂电池持有10%的股权本集团汽车产品销售,提供相关售后服务深圳市2004-3-24 3,196,212 -485,450 -194,073比亚迪精密制造有限公司14,500万美元领裕国际持有100%的股权手机及其他消费类电子产品零部件产品及组装的开发、生产及销售深圳市2003-1-10 4,823,880 3,240,006 393,752深圳市比亚迪锂电池有限公司3,000万元本公司持有100%的股权锂离子电池的研发、生产和销售,电源系统以及硅铁模块的开发与销售、太阳能电池组件的开发、生产和销售深圳市1998-6-9 1,417,901 627,055 -6,815深圳市比亚迪电子部品件有限公司40,000万元本公司持有96%的股权,比亚迪锂电池持有4%的股权电池、柔性线路板等产品的研发、生产和销售、抽油烟机、燃气灶、消毒碗柜、洗衣机、洗碗机产品的研发、销售深圳市2005-3-10 781,256 625,582 63,991比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要54本公司境内直接或间接控股子公司基本情况财务数据单位:人民币千元财务数据(2010年12月31日)

  公司名称注册资本/实收资本股东构成情况主营业务注册地/主要经营地成立时间总资产净资产2010年度净利润深圳市比亚迪电子有限公司250万元本公司持有40%的股权,比亚迪锂电池持有60%的股权充电器、仪器仪表销售深圳市2000-8-3 9,494 9,935 -724深圳市比亚迪汽车有限公司18,800万美元本公司持有78.32%的股权,比亚迪香港持有21.68%的股权汽车整车及零部件的研发、汽车零部件的生产和销售、开发研究无线通讯技术及系统、销售自产软件深圳市2006-8-3 11,224,162 2,103,760 597,576深圳市比亚迪汽车研发有限公司500万元本公司持有100%的股权汽车研发深圳市2007-10-31 545 -772 -521深圳比亚迪微电子有限公司4,000万美元本公司持有17.5%的股权,比亚迪香港持有82.5%的股权集成电路的研发、生产和销售深圳市2004-10-15 199,321 128,127 -12,378深圳比亚迪电池模具有限公司1,410万美元本公司持有11.17%的股权,比亚迪香港持有88.83%的股权电池模具的研发、生产、销售深圳市2007-9-12 98,701 94,163 -2,859深圳比亚迪通讯技术有限公司3,000万美元比亚迪香港持有100%的股权无线通讯技术及系统的研发深圳市2008-1-18 162,857 162,857 -10,003北京比亚迪模具有限公司8,000万元本公司持有75.625%的股权,深圳比亚迪汽车持有11.875%的股权,比亚迪锂电池持有12.50%汽车模具的设计、生产和销售北京市2003-5-29 132,305 71,706 4,702北京比德创展通讯技术有限公司2,000万元比德控股持有100%的股权无线通讯终端设备的开发、设计北京市2007-8-28 21,692 20,242 95,811上海比亚迪电动车有限公司1,000万元本公司持有90%的股权,比亚迪锂电池持有10%的股权电动汽车及汽车零部件的研发、销售及进出口业务上海市2003-4-14 8,723 -23,977 -3,880欧比(上海)汽车技术有限公司20万美元比亚迪香港持有100%的股权汽车产品的研发上海市2003-9-27 1,770 -13,816 -592比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要55本公司境内直接或间接控股子公司基本情况财务数据单位:人民币千元财务数据(2010年12月31日)

  公司名称注册资本/实收资本股东构成情况主营业务注册地/主要经营地成立时间总资产净资产2010年度净利润上海比亚迪有限公司6,350万美元本公司持有75%的股权,比亚迪香港持有25%的股权锂离子电池的研发、生产和销售上海市2002-8-12 1,963,677 1,347,893 104,070惠州比亚迪电子有限公司11,000万美元领裕国际持有65.91%的股权,比亚迪精密制造持有34.09%的股权手机及其它消费类电子产品零部件的研发、生产及销售惠州市2007-2-14 4,503,798 2,054,262 707,772惠州比亚迪电池有限公司5,000万美元本公司持有30%的股权,比亚迪香港持有70%的股权锂离子电池及汽车零部件的研发、生产和销售惠州市2007-6-12 1,129,125 347,581 1,944惠州比亚迪实业有限公司15,000万美元/10,207.2095万美元本公司持有55%的股权,比亚迪香港持有45%的股权手机及其它消费类电子产品零部件的研发、生产及销售,以及汽车制造涂料的研发、生产及销售;LED照明产品及发光二级管的生产惠州市2006-6-12 2,081,413 793,472 40,630天津比亚迪电子有限公司4,000万美元领裕国际持有100%的股权手机及印刷线宁波比亚迪半导体有限公司20,000万元本公司持有90%的股权,比亚迪锂电池持有10%的股权半导体分立器件及集成电路生产、设计、测试、技术开发宁波市2008-10-23 258,694 67,679 -45,612商洛比亚迪实业有限公司37,000万元本公司持有91%的股权,比亚迪锂电池持有9%的股权太阳能电池、太阳能电站及其相关产品的研发、生产与销售商洛市2008-12-17 666,639 197,641 68,057长沙市比亚迪汽车有限公司5亿元深圳比亚迪汽车持有75%股权,比亚迪汽车销售持有25%股权汽车及零部件的研发和销售长沙市2009-8-11 2,156,183 467,949 -29,188长沙市比亚迪客车有限公司12,178万元深圳比亚迪汽车持有100%的股权客车及零部件的研发、生产、销售长沙市1981-8-3 86,166 71,045 -6,244韶关市比亚迪汽车有限公司3,000万元深圳比亚迪汽车持有100%的股权汽车、电动车及其零部件、汽车模具及相关附件等产品的研究开发韶关市2009-11-20 182,771 29,988 -3比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要56本公司境内直接或间接控股子公司基本情况财务数据单位:人民币千元财务数据(2010年12月31日)

  公司名称注册资本/实收资本股东构成情况主营业务注册地/主要经营地成立时间总资产净资产2010年度净利润河津市鑫源通实业有限公司100万元深圳比亚迪汽车持有100%的股权铝、合金材料及制品的研发,研发成果的转让河津市2010-4-9 92,311 -29,471 -29,231深圳市比亚迪电器销售有限公司1,000万元本公司持有100%的股权电器销售深圳市2010-7-16 9,532 9,280 -720注1:以上数据未经审计注2:本公司董事、监事、高级管理人员均未持有本公司境内直接或间接控股子公司的股份(二)本公司境外直接或间接控股子公司基本情况本公司境外直接或间接控股子公司基本情况财务数据单位:人民币千元财务数据(2010年12月31日)

  公司名称授权资本/实收资本股东构成情况主营业务注册地/主要经营地成立时间总资产净资产2010年度净利润注1:以上数据未经审计注2:Gold Dragonfly Ltd.为由35位自然人委托持股的信托公司,上述35位自然人具体为:杨龙忠、王念强、吴经胜、毛德和、廉玉波、李柯、吴昌会、孙一藻、刘焕明、刘会权、舒酉星、何龙、张金涛、刘卫平、万秋阳、夏治冰、何志奇、罗如忠、肖平良、朱爱云、方芳、黄章辉、渠冰、王珍、刘伟华、李竺杭、王海全、谢琼、肖峰、严琛、沈晞、王渤、王惠明、宫清、罗红斌。其中:杨龙忠、吴经胜、夏治冰为本公司高级管理人员,王念强、毛德和、廉玉波、何龙为本公司高级管理人员、核心技术人员,舒酉星、宫清为本公司核心技术人员,王珍、严琛为本公司监事注3:除上述持股情况外,本公司董事、监事、高级管理人员均未持有本公司境外直接或间接控股子公司的股份(三)本公司参股公司情况主要参股公司财务数据单位:人民币千元财务数据(2010年12月31日)

  公司名称授权资本/实收资本股东构成情况主营业务注册地/主要经营地成立时间总资产净资产2010年度净利润佛山市金辉高科光电材料有限公司921万美元/4,441,120美元比亚迪香港持有39.375%的股权,佛山塑料集团股份有限公司持有48.125%的股权,佛山金科达投资有限公司持有12.5%的股权生产、销售环保用有机膜佛山市2006-2-16 192,332 130,290 67,798深圳市鹏程电动汽车出租有限公司2,000万元深圳比亚迪汽车持有45%的股权,深圳巴士集团股份有限公司持有55%的股权出租客运、电动汽车的租赁、充电、维修等深圳市2010-2-26 20,020 17,462 -2,538深圳比亚迪戴姆勒新技术有限公司注册资本60,000万元/实收资本0万元深圳比亚迪汽车持有50%的股权;戴姆勒东北亚投资有限公司持有50%的股权乘用车、电动车、汽车电动传动系统、车用动力系统及座位少于9个的乘用车零部件的设计和研深圳市2011-2-16 - - -比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要60发;上述产品的原型以及生产设备的开发西藏日喀则扎布耶锂业高科技有限公司43000万元本公司持有18%股权,西藏矿业发展股份有限公司持有50.7209%股权,西藏自治区矿业发展总公司持有21.2093%股权,中国地质科学院盐湖与热水资源研究中心持有6%股权,西藏金浩投资有限公司持有4%股权,西藏自治区投资公司持有0.0697%股权锂矿、硼矿、锂硼系列产品、无机盐、盐湖生物资源及产品的开发、生产、销售日喀则市珠峰路25号1999-6-30 484,896 326,120 -13,211注1:2011年4月6日,深圳比亚迪汽车与深圳市供电新能源科技有限公司签订《股权转让协议》,以500万元的价格转让深圳比亚迪汽车持有的深圳市鹏程电动汽车出租有限公司的25%的股权,此次股权转让尚未办理工商变更手续。

  注2:以上公司财务数据未经审计注3:深圳比亚迪戴姆勒新技术有限公司成立于2011年2月16日,无2010年财务数据比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要61第四章募集资金运用一、本次发行募集资金规模及投资项目概述经本公司第三届董事会第五次会议、2009年第二次临时股东大会及第一次类别股东大会、第三届董事会第十一次会议、第三届董事会第十二次会议、2010年第一次临时股东大会及第一次类别股东大会、第三届董事会第十五次会议批准,本公司拟首次公开发行不超过7,900万股A股股票,并拟将扣除发行费用后的募集资金净额按照轻重缓急的顺序投入下述三个项目:

  65,205 65,205合计538,305 219,240在本次发行募集资金到位前,本公司将根据上述项目的实际投资建设进度,通过银行借款或自有资金支付项目款项;在募集资金到位后,部分募集资金将用于偿还上述银行借款。

  比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要62二、募集资金数额超出拟投资项目需求或不足时的安排若本次发行募集资金数额超出上述拟投资项目实际资金需求,本公司将按照目前的资金状况和有关的管理制度,将多余部分偿还银行贷款或作为一般营运资金,此种安排将有助于公司降低财务费用,进一步改善财务状况、提高经济效益;若募集资金数额不足以满足上述拟投资项目实际资金需求,不足部分拟通过自筹方式解决。

  三、募集资金运用对经营成果及财务状况的影响(一)对经营成果的影响本次发行募集资金投资项目,均围绕本集团现有的核心业务或未来业务发展方向,项目实施完成后,将扩大本集团产品产能、丰富本集团的产品结构,进一步提升本集团的综合实力和市场竞争力,为本集团长期持续发展营造良好的环境。受建设期及产品市场开拓时间等因素影响,募集资金投资项目在募集资金到位后的短期内可能难以产生效益,但随着项目的陆续投产所带来的利润增加,将进一步增强本集团的整体盈利水平。

  比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要63第五章风险因素和其他重要事项一、主要风险因素(一)市场和行业风险1、原材料价格波动及供应的风险本集团生产经营所需主要原材料包括钢材、有色金属、塑料等。该等原材料的采购价格因上游原材料及市场供需的变化,出现了一定程度的波动。

  为降低原材料价格风险,本集团采取了分散供应商、签订常年供应合同等措施,同时进一步开辟多种采购渠道,与更多的国内原材料供应商建立稳定的合作关系,避免形成对少数供应商依赖的局面。另外,本集团已建立及时追踪重要原材料市场供求和价格变动的信息系统和预警系统,在供求关系和价格异常波动的年份采取有效的采购措施,尽量降低成本,保证产品的利润率。

  尽管本集团具备较为完善的原材料采购管理体系,但宏观经济形势变化及突发性事件仍有可能导致相关行业的需求增减,产生多方面的影响。如果发生主要原材料供应短缺、价格大幅波动的情况,或内部采购管理措施在实施过程中没有得到有效执行,将可能对本集团的生产经营产生一定的影响。

  2、产品价格波动及需求的风险本集团二次充电电池、手机部件及组装业务的主要下游市场为3C产品市场,即计算机(Computer)、通讯(Communication)和消费电子产品(ConsumerElectronic)市场。3C产品市场的价格及需求存在一定的波动性,将影响本集团二次充电电池产品、手机部件等产品的销售收入及毛利率,进而可能对本集团相关业务的经营业绩产生一定影响。

  目前,本集团的汽车产品以乘用车为主,乘用车的市场需求受产品价格、性能、功能、品牌认知度以及经济形势等诸多条件影响,具有一定的波动性;此外,比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要64汽车行业的市场竞争会导致汽车产品的价格波动,从而可能影响本集团汽车业务的经营业绩。

  (二)政策性风险1、税收优惠政策及财政补贴变化的风险根据新《企业所得税法》、国务院发布的《关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》(国发[2007]39号)以及财政部、国家税务总局联合发布的《关于贯彻落实国务院关于实施企业所得税过渡优惠政策有关问题的通知》(财税[2008]21号)

  的规定,新《企业所得税法》公布前已经批准设立的企业,依照当时的税收法律、行政法规规定,享受低税率优惠的,按照国务院规定,可以在新《企业所得税法》施行后五年内,逐步过渡到该法规定的税率;享受定期减免税优惠的,可以在新《企业所得税法》施行后继续享受到期满为止,但因未获利而尚未享受优惠的,优惠期限从该法施行年度起计算。

  目前,本集团在企业所得税、增值税和营业税等方面享有多种税收优惠。本公司及比亚迪锂电池、上海比亚迪、北京比亚迪模具等子公司被认定为高新技术企业,享受15%的企业所得税优惠税率;比亚迪汽车享受《财政部、国家税务总局、海关总署关于西部大开发税收优惠政策问题的通知》(财税[2001]202号)规定的西部大开发企业所得税优惠政策;深圳比亚迪微电子、比亚迪精密制造、深圳比亚迪电子部品件、深圳比亚迪汽车、惠州比亚迪实业、惠州比亚迪电子、天津比亚迪、比亚迪汽车等子公司享受五免五减半、两免三减半等企业所得税优惠政策;深圳比亚迪电子、比亚迪汽车销售等子公司享受深圳市的企业所得税优惠政策。本公司、惠州比亚迪电池、比亚迪汽车、深圳比亚迪汽车、宁波比亚迪、长沙比亚迪客车、比亚迪锂电池、比亚迪精密制造、北京比亚迪模具等子公司还享受研究开发费进行加计扣除的优惠。2010年度、2009年度及2008年度,本集团按实际税率计算的所得税费用分别为223,677千元、428,010千元及88,323千元,综合所得税税率分别为7.12%、9.50%及6.48%。

  比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要65在新《企业所得税法》实施前,根据《深圳市人民政府关于宝安、龙岗两个市辖区有关税收政策问题的通知》(深府[1993] 1号)规定,设在宝安、龙岗两区的所有企事业单位,按照深圳经济特区的规定,一律按15%的税率征收企业所得税,免征地方所得税和地方费附加;宝安、龙岗两区的各项税收优惠政策,除对地产地销产品减免税的规定不能执行外,其余均按照深圳经济特区的有关优惠政策执行。本公司、深圳比亚迪锂电池、比亚迪精密制造、深圳比亚迪汽车、深圳比亚迪电子部品件、比亚迪汽车销售、深圳比亚迪电池模具、深圳比亚迪电子、深圳比亚迪技工学校注册地均位于龙岗区,不属于深圳经济特区的区域范围内。上述公司于报告期内享受的深圳特区企业所得税优惠符合深圳市人民政府的有关规定,但与《广东省经济特区条例》的规定具有不一致之处,存在被税务机关认定为不符合国家法律和行政法规的规定享受税收优惠,从而被追缴税款的风险。报告期内,本公司及下属子公司享受的上述税收优惠分别增加本公司合并报表口径净利润99,339千元、124,588千元及33,853千元,分别占当期合并报表口径净利润的3.40%、3.05%及2.65%,上述税收优惠均已计入当期非经常性损益。对此,本公司实际控制人王传福已出具承诺函,承诺:如果税务机关在任何时候认定公司及其上述下属公司享受的深圳特区的企业所得税税收优惠不合法,要求补缴企业所得税,本人将全额承担上述应补缴的税款及其滞纳金、罚款(如有)等,并放弃对公司及上述下属公司的追索权,保证公司及上述下属公司不会因此遭受任何损失。本公司的下属子公司北京比亚迪模具在2008年享受模具产品增值税先征后退50%的税收优惠;本公司、上海比亚迪电动车、比亚迪汽车研发中心、北京比德创展、深圳比亚迪通讯技术、深圳比亚迪汽车、深圳比亚迪微电子、比亚迪锂电池均对各自的技术转让享受一定额度的免征营业税税收优惠。

  2010年度、2009年度及2008年度,本集团享受的所得税税收优惠分别增加本公司合并报表口径净利润501,029千元、884,194千元及371,476千元,分别占当期合并报表口径净利润的17.17%、21.68%及29.12%。

  2010年度、2009年度及2008年度,本集团的财政补贴分别为353,679千元、389,623千元及359,098千元,分别占当期合并报表口径净利润的12.12%、9.55%比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要66及28.15%。

  (三)业务经营风险1、人力成本上升的风险截至2010年12月31日,本集团在册正式员工为183,317人。随着中国整体经济形势的持续向好,劳动力的薪酬及福利水平可能会逐年上升,本集团雇佣人力的成本也可能将逐渐提高。

  2、二次充电电池和手机部件及组装业务主要客户集中的风险根据Gartner对2010年全球手机出货量的统计,全球前5名手机厂商合计占有全球手机市场59.53%的市场份额,全球手机市场的高度集中使得本集团二次充电电池业务、手机部件及组装业务的客户亦存在相对集中的情况。2010年度、2009年度及2008年度,本集团向前五大客户的合计销售金额分别为17,664,611千元、12,708,968千元及12,150,353千元,分别占本集团当期营业收入的36.46%、30.91%及43.82%,且前五大客户均为本集团二次充电电池业务、手机部件及组装业务的客户。因此,本集团的二次充电电池业务、手机部件及组装业务存在主要客户集中的风险,若本集团主要客户的订单有任何重大延误、取消或减少,可能会导致本集团二次充电电池业务、手机部件及组装业务的销售额有所减少,从而对本公司的经营业绩造成不利影响。

  3、研发创新及商业化风险本集团研发的新产品,一部分系根据客户特定要求完成,另一部分为本集团根比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要67据对行业发展趋势的判断自主决策。本集团依靠自身雄厚的研发创新能力,不断推出在行业内具有领先技术水平的新产品,并以此保持本集团在相关市场持续且强有力的竞争能力。但是由于研发成果具有一定的不确定性,若本集团未能开发出令客户满意的产品,或根据行业分析自主决策研发的产品不符合市场需要,可能会增加本集团的研发成本,影响经营成果。另外,新产品上市初期的实际销售结果与预计销售目标可能存在差异,本集团研发的新产品可能存在一定的商业化风险。

  4、知识产权相关风险作为一家自主创新的高科技企业,本集团的商标、专利和专有技术等知识产权对本集团各项业务的发展均具有重要作用。截至2010年12月31日,本集团在境内共拥有专利4,401件,其中电池类专利852件、手机部件及电子类专利1,003件、汽车类专利1,981件、应用材料及其他专利565件;申请中的专利共有3,312项;并在境内取得了243个商标。本集团已采取合法有效的措施保护各类知识产权,公司专门成立知识产权及法务部负责专利、商标等知识产权的相关事务。但是,本集团不能保证目前及未来所采取的保护措施能够完全防止侵犯本集团所拥有的知识产权的行为的发生,而该等行为将可能会影响本集团的经营情况。

  此外,本集团不能保证日后会在任何第三方针对本集团销售或使用的若干带有构成潜在商标、专利及其他任何知识产权侵权的产品起诉或对相关产品实行禁止令的诉讼中胜诉。倘若第三方的上述索赔获得胜诉,本集团的经营成果可能会受到不利影响。即使本集团在辩护中获胜,也不能保证为此所耗费的费用和资源不会对本集团的财务状况和经营成果造成不利影响。

  虽然本集团至今尚未发生任何汽车产品召回事件,但若未来本集团的汽车产品存在上述管理规定中所定义的缺陷时,本集团需按照该规定中主动召回或指令召回比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要68程序的要求,组织实施缺陷汽车产品的召回,该等召回将增加本集团的运营成本,并可能对本集团的经营成果产生不利影响。

  6、潜在的产品责任风险2009年11月9日,诺基亚发布公告,称型号为AC-3E、AC-3U(2009年6月15日至2009年8月9日期间制造)、AC-4U(2009年4月13日至2009年10月25日期间制造)的一定数量的诺基亚品牌充电器因塑料外壳松脱及分离,露出充电器的内部组件,充电器若插入电源插头而用户触摸若干内部组件,可能会有触电危险。诺基亚将展开替换计划,建议用户免费替换充电器。而该批充电器由比亚迪电子下属公司制造,同日,比亚迪电子在香港联交所发布公告,正在与诺基亚紧密合作处理该事件。

  本公司下属子公司惠州比亚迪电子有限公司于2009年12月28日已收到诺基亚开出的发票,金额为1,539,376欧元,该金额已于2010年支付。由于此充电器替换计划还在持续进行,本公司就此事件的具体信息仍处于与诺基亚进一步的沟通中,截至2010年6月30日,本公司从诺基亚处取得的终端用户登记换货数量为26,080只,总体数量较小,诺基亚亦在2010年7月起不再针对该充电器替换计划主动收集和反馈终端换货数量。

  该事件并不影响诺基亚与本公司的长期合作关系,且2009年充电器业务收入占本公司整体业务收入约为1.43%,对公司整体业务的影响很小,本公司预计未来终端用户替换数量将较小,并已于2010年6月恢复了该替换计划相关型号充电器对诺基亚的供应。对于日后可能存在的赔偿,目前无法做出可靠估计,因而本集团未计提相关预计负债,但是本公司预期该意外不会对公司的财务及营运状况或业务前景有任何重大影响。

  比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要69若发生上述情况,本集团将可能需投入较多的财力、物力就相关起诉进行辩护,或向受害人作出赔偿。任何上述事件均可能损害本集团的声誉,影响本集团与客户的关系,进而对本集团的经营成果产生不利影响。

  (四)管理风险1、控股股东及实际控制人控制风险截至本招股意向书签署之日,本公司控股股东及实际控制人王传福先生直接持有本公司25.08%的股份。作为本公司的创始人及核心领导人,王传福先生自本公司设立以来一直担任本公司董事长、执行董事及总裁。

  本公司建立了旨在保护全体股东及公司利益的较为健全的法人治理结构,制订了公司章程,股东大会、董事会、监事会议事规则,独立董事工作制度,关联交易决策制度等一系列有利于加强公司治理、规范公司运作的制度,且本公司在资产、业务、财务、人员及机构等方面均独立于控股股东。但王传福先生对本集团的战略方针、重大经营及人事决策等方面仍具有一定的影响力,使得本公司存在因控股股东对公司的控制问题导致中小股东利益受到影响的可能性。

  2、管理控制风险本集团近年业务发展较为迅速,2008年-2010年的总资产、营业收入复合增长率分别为27.60%、32.19%。截至2010年12月31日,本集团的总资产、净资产分别为52,963,401千元、21,151,076千元,业务范围涵盖二次充电电池、手机部件及组装和汽车业务,并通过事业部和境内外子公司从事具体的管理和生产经营。目前,本公司已经建立了比较规范、完善和有效的下属子公司管理和控制机制,但随着公司资产和经营规模的进一步扩大,相关经营决策、组织管理及内部控制的难度也将进一步增加,若公司的管理和控制机制的设置或执行不能适应业务发展的需要,可能会影响公司的经营效率,从而可能影响公司的正常运营及品牌形象。

  比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要70(五)财务风险1、应收账款风险报告期内,本集团包括应收账款和应收票据的应收款项快速增长。截至2010年12月31日、2009年12月31日及2008年12月31日,应收款项合计分别为8,152,800千元、9,782,920千元及5,557,773千元,2008年-2010年的复合增长率为21.12%,同期营业收入的复合增长率为32.19%;截至2010年12月31日、2009年12月31日及2008年12月31日,银行承兑汇票占应收票据总额的比例分别为76.29%、98.27%及87.33%;应收账款前五名合计占同期应收账款总额的比例分别为75.02%、74.44%及63.93%;账龄在一年内的应收账款占应收账款总额的比例分别为97.46%、94.23%及93.37%。

  尽管本集团应收款项的增长速度低于同期营业收入增长速度、应收票据中银行承兑汇票占比较高、应收账款账龄较短,但由于应收账款绝对数额较大且集中度较高,若公司对客户的信用管理不当、催收力度不够,或者主要客户出现信用问题,可能会给公司带来一定的应收账款风险,影响公司的财务状况及经营业绩。

  2、流动性风险截至2010年12月31日、2009年12月31日及2008年12月31日,本集团流动比率分别为0.63、0.93及1.03,速动比率分别为0.40、0.69及0.54。报告期内,本集团汽车业务快速增长,扩大汽车产能需相应增加固定资产投资,使得流动比率、速动比率处于较低水平。

  截至2010年12月31日、2009年12月31日及2008年12月31日,本集团合并报表口径的资产负债率分别为60.06%、52.96%及59.00%;本集团2010年实现的经营活动现金流量净额为3,139,385千元。尽管公司具有较强的融资能力及盈利能力,但由于流动比率、速动比率较低,本集团仍存在一定的流动性风险。

  3、汇率风险比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要71本集团二次充电电池、手机部件及组装业务的客户主要是国外手机、电动工具及其他便携式电子设备的制造商,2010年度、2009年度及2008年度,本集团来自境外的业务收入占营业收入的比例分别为14.49%、17.87%及25.82%。另外,本集团还在印度、日本等国家开展生产经营活动,本集团的境外资产、负债均按照所在国货币单位计算,人民币汇率的波动将引起财务报表的资产总额和负债总额的变动,可能会对本集团产生不利影响。

  2005年7月我国开始实施有管理的浮动汇率机制。截至2010年12月31日,美元兑人民币汇率已经从2005年7月22日的8.11调整到6.6227,人民币累计升值幅度达到22.46%,由于本集团境外业务主要以美元或当地货币作为结算货币,人民币兑美元或其他外汇的波动令本集团外汇资产和外汇收入换算为人民币时的数值变化较大,使本集团面临一定的汇兑损益。2010年度、2009年度及2008年度,本集团汇兑损失分别为101,174千元、18,937千元及279,208千元。

  虽然本集团来自境外的业务收入占营业收入的比例逐步降低,而且本集团采用了以同种货币采购原材料和销售产品等措施应对汇率变动的风险,但人民币汇率的进一步变动,仍可能会对本公司的经营业绩产生一定的影响。

  4、利率波动的风险本集团的业务发展需要大量资金支持,截至2010年12月31日,本集团合并口径的有息债务共计14,052,490千元,2010年度、2009年度及2008年度的利息支出分别为413,083千元、312,657千元及576,225千元。自2010年以来,中国人民银行通过连续十次上调法定存款准备金率、连续四次上调金融机构人民币贷款基准利率等手段控制信贷规模,提高了企业的融资成本。因此,未来可能出现的利率波动及继续紧缩的货币政策将直接影响本集团的利息支出及盈利水平。

  (六)募集资金投资项目实施的风险本集团根据发展战略及市场情况确定本次发行的募集资金投资项目,募集资金投资项目的成功实施将会有效提高公司相关业务的产能。本公司对本次募集资金投比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要72资项目进行了充分、审慎的可行性分析,并履行了相关的立项、环保等程序,但募集资金投资项目的实施受工程建设、设备安装等技术因素的影响,同时也受产品市场环境变化、原材料成本波动等诸多方面因素的共同影响,募集资金投资项目的实施效果存在着一定的不确定性,并将可能影响公司的财务状况及经营效果。

  二、其他重要事项(一)重大合同本公司的重大合同是指截至2010年12月31日,本公司及控股子公司将要履行、正在履行的金额超过1亿元人民币的借款授信合同、金额超过5,000万元的重大建设合同,以及其它重大销售合同、采购合同、担保合同、投资合同、承包经营合同等。

  比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要73第六章本次发行各方当事人和发行时间安排一、各方当事人基本情况当事人名称住所联系电话传真经办人或联系人姓名发行人比亚迪股份有限公司深圳市龙岗区葵涌镇延安路0755-8988 8888 0755-8420 2222吴经胜、张燕保荐人(主承销商)瑞银证券有限责任公司北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12、15层010-5832 8888 010-5832 8954丁晓文、高天宇、汤双定、张浩、王珏、陈丽娜、张川、刘睿财务顾问中国国际金融有限公司北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层010-6505 1166 010-6505 1156王曙光、田晓安财务顾问中银国际证券有限责任公司上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层010-6622 9000 010-6657 8964陈杭、张大伟发行人律师北京市天元律师事务所北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座11层010-8809 2188 010-8809 2150刘艳、孔晓燕、贺秋平、顾晓慧保荐人(主承销商)律师北京市朝阳区建外大街甲12号新华保险大厦6层北京市朝阳区建外大街甲12号新华保险大厦6层010-6569 3399 010-6569 3838韩小京、张小满、陈思、田青、杜媛会计师事务所安永华明会计师事务所中国北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼16层010-5815 3000 010-5818 8298王兰萍、谢枫验资机构立信会计师事务所有限公司上海市南京东路61号4楼021-6339 1166 021-6339 1429章顺文、张春芳股票登记机构中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司深圳市深南中路1093号中信大厦18楼0755-2593 8000 0755-2598 8122收款银行中国建设银行股份有限公司北京金融街支行申请上市的证券交易所深圳证券交易所深圳市深南东路5045号0755-8208 3333 0755-8208 3947二、发行上市关键时间点询价推介时间2011年6月9日-2011年6月16日定价公告刊登日期2011年6月20日申购日期和缴款日期2011年6月21日比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要74预计股票上市日期尽快安排在深圳证券交易所上市比亚迪股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要75第七章备查文件一、备查文件1、发行保荐书;2、财务报表及审计报告;3、内部控制审核报告;4、经注册会计师核验的非经常性损益明细表;5、法律意见书及律师工作报告;6、公司章程;7、中国证监会核准本次发行的文件;8、其他与本次发行有关的重要文件。二、查阅地点和查阅时间投资者于本次发行承销期间,可在深圳证券交易所指定网站查阅,也可到本公司及保荐人住所查阅上述备查文件。查阅时间为除法定节假日以外的每日9:30-11:30,13:30-16:30。

  
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